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　　据Choice金融结余数据统计，铁心10月27日，A股CPO（共封装光学）观念板块中已有12家上市公司暴露2025年三季报，其中，河南仕佳光子科技股份有限公司（以下简称“仕佳光子”）、江苏永鼎股份有限公司（以下简称“永鼎股份”）等9家光模块企业前三季度归母净利润实现增长。

　　智参智库特聘民众袁博在收受《证券日报》记者采访时暗示，跟着光模块行业景气度普及，行业举座需求执续回暖，光模块高端居品的出货量快速增长。这一趋势已传导至企业端，鼓励多家光模块上市公司功绩向好。

　　行业景气度普及

　　具体来看，头部光模块上市公司2025年前三季度功绩保执慎重增长。举例，上海剑桥科技股份有限公司（以下简称“剑桥科技”）前三季度归母净利润约为2.59亿元，同比增长70.88%。华工科技产业股份有限公司（以下简称“华工科技”）前三季度归母净利润为13.21亿元，同比增长40.92%。武汉光迅科技股份有限公司前三季度归母净利润为7.19亿元，同比增长54.95%。

　　多家上市公司前三季度净利润增长超100%。举例，仕佳光子前三季度归母净利润为3.0亿元，同比增长727.74%。永鼎股份前三季度归母净利润为3.29亿元，同比增长474.30%。珠海光库科技股份有限公司前三季度归母净利润为1.15亿元，同比增长106.61%。

　　关于功绩增长的原因，多家上市公司在财报中提到，主要受益于AI算力需求飞腾、光模块居品出货量加多等身分。

　　“光模块行业景气度的普及，是AI算力需求爆发、数据中心竖立膨胀、国外巨头采购量加多、政策执续赋能等多重身分共同作用的效力。”萨摩耶云科技集团首席经济学家郑磊在收受《证券日报》记者采访时暗示，面前，AI大厂买卖化落地进度加速，这不仅带动数据中心竖立需求激增，更造成“成本开支膨胀、买卖化落地、功绩完了”的正向轮回，为光模块企业功绩增长注入强壮能源。

　　多家券商近期暗示，看好光模块市集需求的增长后劲。兴业证券研报称，国外大客户近期上修2026年1.6T光模块采购洽商，从1000万上修到1500万只，再到近期的2000万只，主要系GB300与后续Rubin平台加速部署，AI查考与推理蚁集带宽需求快速增长，1.6T居品参加量产放量期。

　　政策层面执续开释利好，进一步助推光模块行业景气度普及。近日，工业和信息化部等七部门印发的《深切鼓励职业型制造创新发展践诺有规划（2025—2028年）》建议，加强新式信息基础口头竖立，深化“5G+工业互联网”交融创新和边界化运用，按需布局算力基础口头，加速算力与行业交融运用。

　　中国城市民众智库委员会常务副布告长林先平在收受《证券日报》记者采访时暗示，利好政策的推出，标明国度算力政策已从边界膨胀的第一阶段，迈向与实体经济深度交融的第二阶段，动作算力汇集聚的中枢器件，光模块将成为算力改换的珍贵受益者。

　　上市公司布局忙

　　“跟着光模块行业景气度飞腾，需求端将执续扩容，对光模块本事端与产能端造成双重倒逼，鼓励全产业链加速升级。”北京科方得科技发展有限公司征询发达东说念主张新原在收受《证券日报》记者采访时暗示。

　　在此布景下，头部光模块企业正以本事创新与产能布局为中枢，积极霸占市集先机。

　　在本事创新方面，成齐新易盛通讯本事股份有限公司在近期暴露的投资者关连行为记载表中暗示，公司一经完成了欣喜IEEE圭臬条件的全系列1.6T居品的斥地，援手CMIS5.0及以上版块，可欣喜不同客户的运用需求；3.2T是下一代居品迭代宗旨，公司已启动预研。

　　仕佳光子近期在收受机构调研时暗示，公司斥地出的800G/1.6T光模块用MT-FA居品已实现批量出货，斥地出的运用于硅光自动化封装耐高温FAU器件居品，实现小批量出货。

　　产能布局上，10月26日，中际旭创股份有限公司在投资者互动平台上暗示，公司1.6T居品正在执续起量。汇绿生态科技集团股份有限公司的孙公司湖北钧恒科技有限公司与鄂州临空工业园斥地竖立有限公司及鄂州市临空经济区港口和招商职业中心坚忍《光电子产业园房屋租借协议》，旨在援手该孙公司年产150万只光模块坐褥基地的竖立运营。

　　华工科技在近日暴露的投资者关连行为记载表中提到，公司800G LPO光模块10月份一经在国外工场运行委派，预测本年四季度不息上量，同期居品型号也在加多。1.6T光模块居品正在为来岁的上量作念准备。国外市集客户来岁举座需求量加多，预测达到4000万只到5000万只。预测11月份起，国内市集800G单多模居品运行造成新客户订单，来岁上半年将批量委派。

　　科技部国度科技民众库民众周迪在收受《证券日报》记者采访时暗示，光模块行业面前需求增长的驯顺性、政策的执续赋能以及企业在本事与产能上的主动冲破，共同鼓励光模块行业参加高质地发展阶段。本事向上、客户优质、产能世界化的光模块企业，将依托中枢竞争上风保管强壮盈利才调，并深度受益于世界数据中心竖立与升级的行业海潮。

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